”Nameless” created by marjattacajan, from brand pixabay on Canva.com
Millaisia ovat edulliset osakkeet Helsingin pörssistä 2024? Tästä asiasta saat oivan kokonaiskuvan tämän artikkelini suosiollisella avustuksella; mukana halpojen kotimaisten osakehelmien listalla on mm. pankkeja ja IT-alan toimijoita!
Digia
Digia on hyvin kannattava ohjelmisto- ja palveluyritys, mikä tarjoaa yrityksille apua toiminnan digitalisoimiseen – saatavilla on tukea mm. liiketoimintajärjestelmiin, digitaalisiin palveluihin ja 24/7-valvontaan. Työntekijöitä firmassa on yli 1500 ja toimintaa on 10 paikkakunnalla Suomessa ja 3 paikkakunnalla ulkomailla.
Liiketoimintamalli. Kokonaisuutena Digian liiketoiminta koostuu neljästä erilaisesta palvelualueesta. Digian vahvuutena voisi pitää tasaista kassavirtaa tuovan palvelu- ja ylläpitoliiketoiminnan suuri osuus liikevaihdosta; 56 % tulee tästä ja syklisemmästä projektiliiketoiminnasta saadaan loput 44 % liikevaihdosta.
Digitals Solutions palvelualue tarjoaa älykkäitä asiakaskokemuksen ja datan hyödyntämisen ratkaisuja ja Business Platforms kattaa monipuolisia toiminnanohjausratkaisuja. Puolestaan Financial Platformsin tarjoama järjestelmäkokonaisuus on suunnattu finanssialan asiakkaille ja Managed Solutions auttaa asiakkaita kehittämään prosesseja ja huolehtimaan kriittisten palveluiden huoltovarmuudesta.
Tulos kasvussa. Viimeisimmässä 1Q24-osavuosikatsauksessa Digian liikevaihto oli 53,6 miljoonaa euroa kasvaen 7,2 % edellisvuodesta ja EBITA-liikevoitto oli 5.5 miljoonaa euroa, missä oli kohennusta 13,2 % edellisvuoden lukemaan. Positiivista oli myös oman ja sijoitetun pääoman tuottoprosenttien nousu noin prosentilla ylöspäin. Negatiivinen seikka raportissa puolestaan oli velkojen lisääntyminen; korollisten nettovelkojen määrä nousi noin 17,3 % noin 22 miljoonaan euroon.
Arvostus. Tässä kohtaa Digian kasvavaa liiketoimintaa saa todella halvalla; vuoden 2024 ennustetuilla tuloksilla Digian P/E-luku on Inderesin mukaan vain noin 10 ja osakkeen tavoitehinta onkin huomattavasti nykyistä noin 5,4 euroa noin 18,5 % korkeammalla tasolla! Ottaen huomioon Digian jatkuvan kasvun ja nousevan tulos- ja osinkovirran pidän tätä osaketta todellisena aliarvostettuna helmenä pitkäaikaiselle osakesijoittajalle!
Aktia
Aktia on rahoitusalan yhtiö, mikä tarjoaa erilaisia pankki- ja rahoituspalveluja yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille. Viime vuosina tämä perinteikäs yritys on tuottanut mammonaa omistajilleen mm. nousseiden korkojen ansiosta.
Liiketoimintamalli. Aktia jakaa toimintansa kolmeen suurempaan liiketoiminta-alueeseen; pankkitoimintaan, varainhoitoon ja henkivakuutukseen. Pankkitoiminnassa Aktia antaa henkilöasiakkaille saataville kattavasti pankki- ja rahoituspalveluja, vakuutuksia, sijoitustuotteita ja neuvontapalveluja. Yritysasiakkaille Aktia on taloudellinen neuvontantajakumppani, minkä tavoitteena on parantaa yritysten menestystä ja taloudellista onnistumista.
Varainhoidossa instituutioille ja henkilöasiakkaille tarjotaan palveluja ta sijoitustuotteita Suomessa ja kansainvälisesti. Varainhoitopuoli on kasvanut víime vuosina huomattavasti esimerkiksi Taalerin varainhoidon liiketoiminnan oston myötä.
Henkivakuuttajana Aktia tarjoaa yksityis- ja yritysasiakkaille esimerkiksi henkivakuutuksia, työkyvyttömyysvakuutuksia ja vakavan sairauden turvia. Lisäksi saatavilla on erilaisia ratkaisuja, missä voi yhdistää vakuutusmuotoisen sijoittamisen tehokkuus ja varainhoito – näitä ovat esimerkiksi Aktian sijoituskorit, joissa voi panostaa vaihtoehtoisiinkin omaisuusluokkiin.
Strategia. Aktian vuoteen 2025 ulottuvassa strategiassa painotetaan erinomaista asiakaskokemusta, vaikuttavaa työntekijäkokemusta, laadukkuutta varainhoitajana ja kasvua vaurastumista haluavien asiakkaiden tuella. Taloudellisia tavoitteita puolestaan ovat mm. vertailukelpoisen liikevoiton kasvattaminen yli 120 miljoonaan euroon, oman pääoman tuotton nosto yli 12 prosenttiin ja kulu-tuotto-suhteen painaminen alle 0,60:n.
Tuloskunto. Aktia on parhaillaan mahtivireessä; viimeisimmässä 2Q24-osavuosikatsauksessa vertailukelpoinen liikevoitto oli 30,8 miljoonaa euroa nousten 21 % edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi kulu-tuottosuhde vahvistui ollen 0,57 verrattuna viime vuoden 0,61:n lukemaan eli Aktia oli tehokkaampi yhtiönä kulujen suhteen. Korkokate kohosi 18 % mm. antolainauksen hyvien korkotuottojen, kannattavien rahoitusratkaisujen kasvun ja korkeiden viitekorkoken vaikutuksesta. Positiivista oli myös luottotappiovarausten pysyminen maltillisella tasolla.
Arvostus. Tässä kohtaa ennustetuilla 2024 vuoden tulosluvuilla Aktian osake on hinnoiteltu todella edullisesti; Inderesin mukaan P/E-luku on vain noin 7,1 ja tavoitehinnassa on noin 12 % nousuvaraa nykyisestä 9,41 euron lukemasta. Suurin syy matalahkoon arvostukseen on ennakoitu korkojen lasku euroalueella, mutta tulevaisuudessakin Aktia saa hyvää vetoapua korkeahkosta korkotasosta ja vakaammasta henkivakuutuksen liiketoiminnasta.
Tietoevry
Tietoevry on mielenkiintoinen teknologiayritys ohjelmistoratkaisujen ja datakeskeisten kehitys- ja konsultointipalvelujen tuottajana. Työntekijöitä firmalla on 24 000 ja asiakkaina on tuhansia yksityisen ja julkisen sektorin toimijoita 90 maassa. Vuotuinen liikevaihto on noin 3 miljardia, mikä kuvaa Tietoevryn asemaa eräänä Suomen suurimmista teknologiayhtiöistä.
Liiketoiminta. Parhaillaan Tietoevryllä on viisi erilaista liiketoimintasegmenttiä; Create, Banking, Care, Industry ja Tech Services. Create keskittyy asiakkaiden digitalisaation edistämiseen luomalla kilpailukykyisiä tuotteita ja tietoon pohjautuvaa bisnestä datan, palvelusuunnittelun ja pilviteknologioiden avulla. Banking puolestaan panostaa finanssisektorin tarpeisiin ja tästä liiketoiminta-alueesta oli aikaisemmin suunnitelma irrottaa erilliseksi listatuksi yhtiöksi, mutta suunnitelmasta luovuttiin, koska se se maksimoisi arvopotentiaalia.
Care keskittyy sosiaali- ja terveydenhuollon uudistamiseen, Industry esimerkiksi julkisen sektorin, energiayhtiöiden ja paperi- ja selluteollisuuden ydinprosesseihin. Viides liiketoiminta-alue Tech Services puolestaan keskittyy skaalautuviin pilvipalveluihin ja kattavaan infrastruktuurivalikoimaan, jotta asiakkaiden tietoturva ja joustavuus olisivat laadukkaalla tasolla.
Tuloskehitys. Viime aikoina Tietoevryn liikevaihto on kasvanut kituliaasti; se oli nyt toisella vuosineljänneksellä 715 miljoonaa euroa, kasvua oli vain 3 % ja orgaaninen kasvu oli vaivainen 1 %. Oikaistu liikevoitto oli 78,3 miljoonaa euroa – se koheni noin 7 % edellisvuodesta. Yhtiön velkataso nousi vuoden kuluessa; nyt korollista nettovelkaa oli 932 miljoonaa euroa, kun sitä oli vuotta aikaisemmin 735 miljoonaa euroa.
Arvostus ja osinko. Parhaillaan nykyisellä noin 18 euron kurssilla Tietoevry arvostetaan matalalle; Inderesin mukaan nykyinen P/E-luku on vain 8,55 ja tämä arvostustaso on noin 50 % alle verrokkiyhtiöiden. Tälle osakkeelle onkin Inderes antanut tavoitehinnan 24 euroa eli nousuvaraa osakkeella olisi 20 % nykyisestä osakkeen hinnasta!
Moni sijoittaja panostaa Tietoevryyn osinkojen vuoksi ja tässä kohtaa tämän vuoden ennusteilla osinkotuotto on noin 8,35 %. Osinkoa on nostettu jatkuvasti jo useiden vuosien ajan, mutta osingonjakosuhde on ollut useana vuotena yli 100 %, joten pientä riskiä liittyy osingonjaon pitkän ajan kestävyyteen.
Investors House
Investors House on kiinteistösijoittamiseen, kiinteistökehittämiseen ja palveluliiketoimintoihin keskittynyt yhtiö. Tämä firma pyrkii kehittämään liiketoimintaa pitkäjänteisesti niin, että se voisi tarjota kasvavaa osinkovirtaa sijoittajille.
Liiketoiminnot. Yhtiöllä on kaksi raportointisegmenttiä, mitkä ovat Kiinteistöt ja Palvelut. Kiinteistö-segmenttiin sisältyvät yhtiön omassa taseessa olevat kiinteistösijoitukset ja osuudet osakkuusyhtiöistä. Palvelut-segmenttiin puolestaan sisältyvät rahasto- ja kiinteistövarallisuudenhoidon palvelut.
Kiinteistöjen suhteen Investors House omistaa kokonaan tai osittain asuin- ja toimialakiinteistöjä sekä asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakketia. Kiinteistöpuolen sijoituksista neljännes löytyy pääkaupunkiseudulta ja loput maakuntien kasvukeskittymistä.
Palvelut-segmentti puolestaan sisältää kiinteistö- ja osakerahastoja hallinnoivan Investors House Rahastot OY:n ja kiinteistövarainhoitoon keskittyvän Investor House Kiinteistövarallisuudenhoito OY:n. Käytännössä kiinteistövarallisuudenhoitoon liittyvät transaktio- ja rahoitusjärjestelyt, kiinteistöjohtamisen palvelut, isännöinti- ja hallintapalvelut, toimitilapalvelut ja OVV Asuntopalvelut- vuokravälitysketjun.
Strategia. Nykyisellä strategiakaudella 2024-2027 Investors House panostaa luomaan omistaja-arvoa yhdistämällä osaamisensa kiinteistö- ja finanssimarkkinan arvoketjussa. Strategisia tavoitteita yhtiöllä ovat jatkuvasti kasvava osakekohtainen osinko, 10 %:n vuotuinen oman pääoman tuotto ja vähintään 45 prosentin omavaraisuusaste ja lisäksi välitavoitteena on osinkoaristokraatin asema vuonna 2025.
Tuloskunto. Viimeisimmällä osavuosikatsauksen 1Q2024 kohdalla Investor Housen tulos oli 0,8 miljoonaa euroa ja se koheni merkittävästi edellisvuoden -0,2 miljoonasta eurosta. Omavaraisuusaste puolestaan oli 43,6 % verrattuna edellisvuoden 57.7 %:n lukemaan – syynä tähän oli Apitare-kauppa, mikä myöhemmin vaikuttaa positiivisesti tuloskehitykseen.
Arvostus ja osinko. Parhaillaan Investors Housen arvostus on P/E-luvulla 9,11 suhteellisen matalalla. Nykyisellä 5,2 euron osakkeen kurssissa Inderes näkee nousuvaraa – osakkeen tavoitehinta 5,70 euroa on nykyistä noin 10 % korkeammalla tasolla. Osinkotuotto on vuoden 2024 ennusteilla noin 6,7 % ja viime vuosina osinkoa on nostettu jatkuvasti vuosittain. Ensi vuonna Investors Housesta tuleekin osinkoaristoaristokraatti, ellei ihmeitä tapahdu!
Edulliset osakkeet Helsingin pörssistä 2024 yhteenvetona
Kaikkiaan siis edullisia osakkeita Suomesta etsivällä löytyy runsaasti valinnanvaraa; hyviä vaihtoehtoja löytyy runsaasti erilaisilta toimialoilta rahoituksesta teknologiaan. Mitä mieltä olet itse valinnoistani; tykkäsitkö niistä vai voitko antaa vinkkejä paremmista edullisista osakkeista Suomessa?