Sijoittaminen 2024 avaa mielenkiintoisia näkymiä sijoittajalle; taantuma Euroopassa, korkeahkot korkotuotot ja arvo-osakkeiden potentiaali ovat erityisesti merkittävässä roolissa tänä vuonna. Tästä kirjoituksesta saat syvällisen katsauksen sijoitusvuoteen 2024 – kannattaa tutustua omaksi eduksesi!
Taantumaa Euroopassa
Talouden suhteen on Eurooppa parhaillaan alamaissa – euroalueella bruttokansantuote laski edellisestä vuosineljänneksestä Eurostatin tilastojen mukaan 0,1 % vuoden 2023 kolmannella kvartaalilla ja näkymät jatkossakaan eivät ole kummoiset. Erityisen huonoa talouskehitys on ollut Irlannissa ja Suomessa – Irlannissa bruttokansantuote kyykkäsi 1,8 % ja Suomessa 0,9 % edellisestä vuosineljänneksestä!
Inflaatio laskussa. Viime vuosina on inflaatio on jyllännyt maailmalla ja sitä on yritetty vähentää erityisesti keskuspankkien vaikutuksesta; ohjauskorkoja on nostettu voimallisesti mm. Yhdysvalloissa ja euroalueella. Tällä ja keskuspankkien jakaman rahoituksen vähenemisellä ja talouden heikolla kehityksellä onkin ollut merkittävä syy inflaation laskuun – tässä kohtaa inflaatio oli Eurostatin mukaan marraskuussa 2023 esimerkiksi Suomessa vain 0,7 % ja Euroopan Unionin alueella 3,1 %.
Erityisesti energian hinta on alentunut huomattavasti korkeimman inflaation ajasta – euroalueella energian hinta oli marraskuussa 2023 11,5 % alhaisempi vuodentakaisen ajan lukemaan verrattuna. Myös monelle kansalaiselle olennaisen kuluerän ruoan inflaatio on taittunut: Euronewsin artikkelin mukaan todellinen ruoan inflaatio (ruoan inflaatio vähennettynä kokonaisinflaatiolla) oli lokakuussa 2023 EU:n alueella 4,0 %. Korkeinta ruoan inflaatio oli Euroopassa Turkissa, Belgiassa ja Hollannissa (noin 10 %) ja matalinta Tsekissä,Unkarissa, Makedoniassa, joissa ruoan hinta jopa laski edellisvuodesta! Suomessa puolestaan todellinen ruoan inflaatio oli enää noin 1,6 %; tämän asian huomaa erittäin hyvin esimerkiksi kaupoissa lukuisina kahvitarjouksina.
Elvytystä vaikea antaa taloudelle. Tässä kohtaa useimmat maat ovat erittäin suuren velkataakan alla mm. koronan aiheuttamien menojen vuoksi, jolloin niiden liikkumavara talouksien elvyttämiseen on rajallinen. Esimerkiksi Italiassa, Ranskassa ja Espanjassa valtionvelka on parhaillaan reilusti yli 100 % bruttokansantuotteeseen verrattuna. Suomessa valtionvelan suhde on noin 80 % suhteessa bruttokansantuotteeseen ja tämä velkasuhde on ollut viime vuosina jatkuvassa kasvussa.
Korkotuottoja luvassa
Korkotasot ovat siis viime vuosina nousseet maailmanlaajuisesti ja se antanut taas pitkästä aikaa sijoittajille todellisen vaihtoehdon sijoittaa korkotuotteisiin. Aikaisemmin nollakoron aikana korkosijoittaminen ei ollut kovinkaan kannattava vaihtoehto useimmille sijoittajille, mutta on nyt saatavilla käytännössä riskitöntä noin 3 %:n tuottoa koroista. Sijoittaminen 2024 on siis erittäinkin sopiva korkosijoittajalle!
Talletuksille tuottoa. Tässä kohtaa Suomessa pystyt nappaamaan talletuksillesi rahoituslaitoksesta riippuen noin 3 – 4 %:n tuottoa. Talletuskorot.fi:n sivun mukaan esimerkiksi Alisa Pankki tarjoaa 3,30 %:n tuottoa ilman minimitalletusta ja määräaikaisuutta. Vielä korkeampaa tuottoa voit saada määräaikaisilla ja tietyn minimitalletuksen vaativilta tileiltä; esimerkiksi BigBank tarjoaa 4,20 %:n vuotuista korkotuottoa 12-23 kuukauden ja 1000 minimisumman tileille.
Talletuksia turvaa talletussuojajärjestelmä – se suojaa enintään 100 000 € kussakin rahoituslaitoksessa säilyttämistäsi talletusvaroista. Voit tarkistaa tiedot Suomessa toimivien pankkien talletussuojasta tältä Rahoitusvakausviraston sivulta.
Korkorahastot. Myös erilaiset korkorahastot antavat kohtuullista tuottoa ja voit panostaa lyhyen tai pitkän koron korkorahastoihin. Lyhyen koron rahastot sopivat paremmin lyhyen välin sijoittamiseen; niissä korkoriski on enintään vuoden ja niistä saatava tuotto vaihtelee keskimäärin noin 3,3 – 4,6 %:n välillä.
Pitkän koron rahastoissa puolestaan on mukana enemmän korkoriskiä – jos esimerkiksi korkotaso nousisi nykyisestä, näiden sijoitusten arvo laskisi. Todellisuudessa kuitenkin tässä kohtaa on mm. Euroopassa ja Yhdysvalloissa ennakoitu vuodelle 2024 korkotason laskua, mikä nostaisi nyt ostettujen pitkien korkojen rahastojen arvoa. Näissä pitkän koron rahastoista saatava tuotto vaihtelee paljon; suurempaa jopa yli 10 %:n vuosituottoa voit saada riskikkäämmistä korkean koron rahastoista ja matalampaa keskimäärin yli 4 %:n tuottoa voit kerätä esimerkiksi valtionobligaatioista.
Erinomainen suosittelemani korkorahastojen tarjoaja on Nordnet; siellä on tässä kohtaa tarjolla 102 korkorahastoa ja 481 korko-ETF-rahastoa.
Arvosta arvo-osakkeita
Perinteisesti arvo-osakkeet ovat tuottaneet erinomaisesti, mutta reilun vuosikymmenen verran kasvuosakkeet löivät tuotossa arvo-osakkeet. Tilanne muuttui kuitenkin 2022 korkotasojen noustessa maailman laajuisesti; silloin kasvuyhtiöiden korkea velkaisuus muodostui ongelmaksi ja lisäksi rahoituksen saaminen vaikeutui huomattavasti. Erilaiset pienen velkataakan omaavat matalalle arvostetut arvoyhtiöt ovatkin nyt mielekäs vaihtoehto pitkäaikaisempaa kannattavaa tuottoa etsivälle sijoittajalle.
Osinkotuotto, oman pääoman tuotto ja velan määrä. Sopivia arvoyhtiöitä etsiessä kannattaa katse suunnata osinkotuottoon, oman pääoman tuottoon ja velan määrään. Hyvänä osinkotuottona voi pitää yli 4 % ja oman pääoman tuoton olisi suotavaa olla vähintään 15 %. Lisäksi nettovelkaantumisasteen tulisi olla alle 60% – silloin yritys pystyy hyvin huolehtimaan veloistaan ja osingonmaksustaan jatkossakin.
Hyviä arvo-osakkeita Helsingin pörssissä. Kotimainen Helsingin pörssimme on ollut vuonna 2023 yksi maailman huonoimpia osakkeiden tuoton suhteen. Positiivista on kuitenkin, että monien osakkeiden arvostukset ovat tulleet reippaasti vuoden aikaisista lukemista, joten voit tehdä paljon hyviä löytöjä arvo-osakkeidenkin kohdalta.
Mallikas arvo-osake on esimerkiksi Kone, minkä vuodelle 2024 ennakoitu osinkotuotto on 4,0 %, ennustettu oman pääomantuotto vuodelle 2023 on 33,2 % ja nettovelkaantuneisuusaste on -45,8 %. Tulevina vuosina Koneelle riskinä tosin Kiinan suuri rooli sen myynnissä – Kiinan kehno rakentamisen kysyntä saattaa tehdä ison loven Koneen tulokseen lähivuosina.
Toinen mielenkiintoinen arvo-osake on rahoitusalan yritys Titanium, minkä vuoden 2024 ennustettu osinkotuotto on muhkeat 7,8 &. Ennustettu oman pääoman tuotto on puolestaan vuodelle 2023 korkea 44,0 % ja ennustettu nettovelkaantumisaste on vuodelle 2023 -80,8 %, joten tämäkin yhtiö on Koneen tavoin nettovelaton! Hyvä rahoitusasema antaa Titaniumille oivan sauman jatkaa osinkojen maksua korkealla tasolla jatkossakin.
Tutustu aiheeseen myös tältä videoltani!
Sijoittaminen 2024 yhteenvetona
Kokonaisuutena sijoittaminen 2024 vaikuttaa erittäin mielenkiintoiselta; taantuma, korkeat korkotuotot ja oivat arvo-osakkeiden näkymät pitävät sijoittajan valppaana eteen tuleville tilaisuuksille. En malta odottaa vuotta alkavaksi!