”Nameless” created by kostiolavi, from brand pixabay on Canva.com
Taloudellinen riippumattomuus kuulostaa paperilla yksinkertaiselta.
Tienaa rahaa, kuluta vähemmän kuin tienaat ja sijoita erotus. Kun sijoitussalkku on tarpeeksi suuri, sijoitusten tuotot kattavat elinkustannuksesi ja voit halutessasi lopettaa työnteon.
Kuulostaa helpolta.
Mutta Suomessa taloudellisen riippumattomuuden saavuttaminen on monelle huomattavasti vaikeampaa kuin ensimmäisten FIRE-laskelmien perusteella voisi kuvitella.
Ongelma ei ole pelkästään siinä, että suomalaiset tienaavat liian vähän tai kuluttavat liikaa. Taustalla on useita tekijöitä, jotka vaikuttavat FIRE-tavoitteeseen: verotus, asuminen, inflaatio, sijoitustuotot, palkkataso ja ennen kaikkea se, kuinka paljon rahaa tarvitset elämiseen.
FIRE-laskelma näyttää yksinkertaiselta
Taloudellisen riippumattomuuden perusidea voidaan tiivistää yhteen kysymykseen:
Kuinka suuri sijoitusvarallisuus tarvitaan kattamaan vuosittaiset menot?
Jos esimerkiksi kulutat 2 000 euroa kuukaudessa, vuosittaiset kulusi ovat 24 000 euroa.
Jos käytetään 4 prosentin nostosääntöä, tarvittava sijoitusvarallisuus olisi:
24 000 € / 0,04 = 600 000 €
Kuulostaa ehkä vielä saavutettavalta.
Mutta tässä kohtaa moni FIRE-laskelma alkaa antaa liian optimistisen kuvan todellisuudesta.
Ensinnäkin 4 prosentin sääntö ei ole mikään luonnonlaki. Se perustuu historiallisiin markkinatuottoihin ja tiettyihin oletuksiin sijoitusajasta, salkun rakenteesta ja markkinoiden kehityksestä.
Toiseksi todellisuudessa elämä ei pysy paikallaan.
Asuminen kallistuu. Ruoka kallistuu. Vakuutukset kallistuvat. Verotus muuttuu. Ja jossain vaiheessa esimerkiksi auto, kodinkoneet tai talon katto vaativat rahaa.
FIRE-laskelma onkin enemmän ennuste kuin totuus.
Verotus syö osan tuotoista
Suomessa sijoittajan kannattaa huomioida myös verotus.
Sijoitusten tuotto ei ole sama asia kuin käytettävissä oleva raha.
Jos salkku tuottaa esimerkiksi 7 prosenttia vuodessa, tämä ei tarkoita sitä, että voisit turvallisesti käyttää 7 prosenttia salkustasi joka vuosi.
Verot, inflaatio ja sijoitusten kulut pienentävät todellista tuottoa.
Lisäksi suomalaisessa FIRE-strategiassa on yksi erityinen ongelma: mitä enemmän tarvitset rahaa kulutukseen, sitä enemmän sinun täytyy myös huomioida verotuksen vaikutus.
Siksi esimerkiksi 500 000 euron salkku ei automaattisesti tarkoita, että siitä voisi nostaa 30 000 euroa vuodessa ilman ongelmia.
FIRE-laskelmassa pitäisi siis ajatella nettomenoja ja nettotuottoja, ei vain sijoitussalkun nimellistä kasvua.
Suurin menoerä on yleensä asuminen
Jos haluat nopeuttaa taloudellista riippumattomuutta, kannattaa katsoa ensimmäisenä asumista.
Suomessa asuminen voi muodostaa valtavan osan kotitalouden kuukausittaisista menoista.
Asuntolaina, korot, vastikkeet, sähkö, lämmitys, remontit, vakuutukset ja kiinteistövero muodostavat kokonaisuuden, jota ei aina huomioida FIRE-laskelmissa riittävästi.
Erityisen kiinnostava kysymys on omistusasunnon ja sijoitusvarallisuuden suhde.
Jos sinulla on esimerkiksi 300 000 euron arvoinen asunto ja 100 000 euroa sijoituksia, olet varakas. Mutta et välttämättä ole taloudellisesti riippumaton.
Et voi maksaa ruokakaupan laskua seinästäsi.
Tämä on yksi FIRE-ajattelun keskeisistä eroista perinteiseen varallisuusajatteluun verrattuna.
Varallisuus ei ole sama asia kuin taloudellinen riippumattomuus.
Likvidi sijoitusvarallisuus on firettämisen kannalta usein huomattavasti tärkeämpää kuin omaisuuden kokonaisarvo.
Suomessa palkat eivät ole erityisen korkeita
Toinen ongelma on tulopuoli.
Taloudelliseen riippumattomuuteen voi päästä kahdella tavalla:
- pienentämällä menoja
- kasvattamalla tuloja
Usein paras ratkaisu on tehdä molempia.
Mutta suomalaisen palkansaajan ongelmana on se, että bruttopalkasta ei päädy tilille läheskään koko summa.
Progressiivinen verotus pienentää käytettävissä olevia tuloja, ja samalla monet välttämättömät menot ovat varsin korkeita.
Jos henkilö tienaa esimerkiksi 3 500 euroa kuukaudessa nettona ja käyttää 2 500 euroa elämiseen, sijoitettavaa jää 1 000 euroa.
Se on hyvä säästöaste, mutta 100 000 euron sijoitussalkku ei synny hetkessä. Juuri tässä piileekin firettämisen suurin haaste!
Ensimmäiset 100 000 euroa ovat vaikeimmat
Korkoa korolle -ilmiö toimii loistavasti, mutta alussa se toimii lähinnä teoriassa.
Jos sijoitat 1 000 euroa kuukaudessa ja saat keskimäärin 7 prosentin vuosituoton, ensimmäiset 100 000 euroa vaativat vuosien työn.
Kun salkku kasvaa, tilanne muuttuu.
Esimerkiksi 500 000 euron salkku voi 7 prosentin tuotolla kasvaa teoriassa noin 35 000 euroa vuodessa ilman uusia sijoituksia.
Tässä vaiheessa sijoitusten tuotto alkaa kilpailla palkkatulojen kanssa.
Tämä on yksi FIRE tärkeimmistä psykologisista rajapinnoista.
100 000 euroa on vaikea saavuttaa. 500 000 euroa on helpompi saavuttaa, jos olet päässyt ensimmäiseen pisteeseen.
Siksi sijoittamisen aloittaminen mahdollisimman aikaisin on niin tärkeää.
Inflaatio tekee FIRE-tavoitteesta liikkuvan maalitaulun
Entä jos lasket tänään tarvitsevasi 600 000 euroa?
Onko se varmasti riittävästi 20 vuoden päästä?
Ei välttämättä.
Jos inflaatio on keskimäärin 2 prosenttia vuodessa, 20 vuoden kuluttua hinnat ovat nousseet merkittävästi.
Tämän vuoksi FIRE-tavoitetta ei kannata ajatella vain euromääräisenä summana.
Parempi kysymys on:
Kuinka paljon ostovoimaa tarvitsen loppuelämäni aikana?
Jos nykyinen elämäntapasi maksaa 2 000 euroa kuukaudessa, tulevaisuudessa sama elämä voi maksaa huomattavasti enemmän.
Siksi FIRE-suunnitelmassa pitää huomioida myös inflaatio.
Suomessa on kuitenkin yksi valtava etu
Kaikki ei ole Suomessa vaikeampaa.
Itse asiassa suomalaisella FIRE-tavoittelijalla on myös merkittäviä etuja.
Meillä on suhteellisen vakaa yhteiskunta, toimiva infrastruktuuri ja julkinen terveydenhuolto. Lisäksi suomalainen sijoittaja voi hyödyntää erittäin edullisia indeksirahastoja ja ETFä.
Myös eläkejärjestelmä muuttaa FIRE-laskelmaa.
Jos saavutat taloudellisen riippumattomuuden esimerkiksi 45-vuotiaana, sinun ei välttämättä tarvitse rahoittaa koko loppuelämääsi sijoitussalkulla. Myöhemmin mahdollisesti saatava eläke voi pienentää tarvittavaa sijoitusvarallisuutta.
Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että eläke kannattaisi laskea FIRE-suunnitelmassa varmasti saatavaksi rahaksi. Tulevaisuuden eläkejärjestelmä, eläkeikä ja eläkkeen taso voivat muuttua.
Taloudellinen riippumattomuus ei välttämättä tarkoita eläkkeelle jäämistä
Ehkä tärkein asia on kuitenkin tämä:
FIRE ei tarkoita sitä, että sinun pitäisi lopettaa työnteko mahdollisimman nopeasti.
Taloudellinen riippumattomuus tarkoittaa ennen kaikkea vapautta.
Jos sinulla on riittävästi sijoitusvarallisuutta, sinun ei ole pakko ottaa vastaan jokaista työvuoroa, ylityötä tai epämieluisaa työtehtävää.
Voit tehdä osa-aikatyötä.
Voit vaihtaa alaa.
Voit perustaa yrityksen.
Voit pitää vuoden tauon.
Tai voit jatkaa töissä, koska pidät työstäsi.
Tässä mielessä FIRE-tavoitteen todellinen hyöty ei välttämättä ole miljoonan euron salkku.
Se on valinnanvapaus.
Kuinka vaikeaa taloudellisen riippumattomuuden saavuttaminen on Suomessa?
Taloudellinen riippumattomuus ei ole mahdotonta.
Mutta se ei myöskään ole niin helppoa kuin monet FIRE-laskurit antavat ymmärtää.
Jos haluat saavuttaa taloudellisen riippumattomuuden , tarvitset yleensä vähintään yhden kolmesta:
korkeat tulot, erittäin korkean säästöasteen tai paljon aikaa.
Parhaassa tapauksessa sinulla on kaikki kolme.
Tärkeintä on kuitenkin ymmärtää, että firettäminen ei ole kilpailu.
Jos joku saavuttaa taloudellisen riippumattomuuden 35-vuotiaana ja toinen 55-vuotiaana, se ei tarkoita, että toinen olisi epäonnistunut.
Jo 25–50 prosentin säästöaste, pitkä sijoitusaika ja kohtuullinen elämäntapa voivat muuttaa taloudellisen tilanteen täysin.
Taloudellinen riippumattomuus kannattaa nähdä asteikkona, ei on/off-kytkimenä.
Ensimmäinen tavoite voi olla 10 000 euroa sijoituksia.
Sitten 50 000 euroa.
Sen jälkeen 100 000 euroa.
Jossain vaiheessa sijoitusten tuotot alkavat tehdä merkittävän osan työstä puolestasi.
Ja lopulta voi tulla päivä, jolloin huomaat jotain tärkeää:
Et ehkä ole enää riippuvainen palkastasi.
Se on taloudellisen riippumattomuuden todellinen tavoite.