”Nameless” created by superbunny, from brand pixabay on Canva.com
”Sisältää affiliatelinkkejä, linkit merkitty *-merkillä”
Moni suomalainen sijoittaja aloittaa uransa ostamalla muutaman kotimaisen osakkeen. Se tuntuu turvalliselta ja tutulta, kun yhtiöt ovat samasta maasta ja mediassa jatkuvasti esillä. Mutta ongelma on ilmeinen: se ei ole hajautusta. Viisi eri yhtiötä Helsingistä ei suojaa salkkuasi, jos koko Suomen talous kohtaa vaikeuksia.
Siksi globaalin hajautuksen ymmärtäminen on yksi tärkeimmistä askelista, kun haluat rakentaa sijoitussalkun, joka kestää aikaa, markkinakuohuja ja talouden syklejä. Tässä artikkelissa käyn läpi, mitä globaali hajautus tarkoittaa, miksi se on kriittistä ja miten se voidaan toteuttaa käytännössä ETF-rahastojen avulla.
Miksi hajautus on niin tärkeää?
Sanonta ”älä laita kaikkia munia samaan koriin” on sijoittamisen perusoppi. Mutta todellisuudessa kyse ei ole vain siitä, että ostaa useita eri osakkeita.
Jos ostat esimerkiksi viisi suomalaista yhtiötä eri toimialoilta, olet silti riippuvainen Suomen taloudesta, euroalueen kehityksestä ja pienestä markkinasta. Jos euro heikkenee, jos Helsingin pörssi joutuu laskutrendiin tai jos pohjoismainen talous ajautuu taantumaan, koko salkkusi voi olla vaikeuksissa.
Todellinen hajautus syntyy vasta silloin, kun sijoitat eri:
- toimialoihin
- maantieteellisille alueille
- omaisuusluokkiin (osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt, raaka-aineet)
valuuttoihin
Tämä ei ole vain teoriaa. Historiallisesti eri markkinat ja omaisuusluokat ovat liikkuneet eri suuntiin. Esimerkiksi:
- Vuoden 2008 finanssikriisi iski rajuimmin Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan, mutta Aasian taloudet elpyivät nopeammin.
- Koronakriisin 2020 aikana teknologiayhtiöt raketoivat, mutta perinteiset toimialat kuten matkailu ja öljy romahtivat.
Euroopan velkakriisin aikaan 2010-luvun alussa USA:n ja kehittyvien markkinoiden osakkeet tuottivat paremmin kuin euroalue.
Kun omistat sijoituksia ympäri maailman, salkkusi ei ole yhden kortin varassa.
Mitä hajautus on ja mitä se ei ole?
Moni sijoittaja luulee hajauttavansa, mutta todellisuudessa tekee päinvastoin.
Ei hajautusta:
- Viiden satunnaisen suomalaisen pörssiyhtiön omistaminen.
- Kaikki sijoitukset yhteen toimialaan, kuten teknologiaan.
Pelkkä euro- tai dollarimääräisiin sijoituksiin keskittyminen.
Oikeaa hajautusta:
- Sijoituksia eri mantereilta (Eurooppa, USA, Aasia, kehittyvät markkinat).
- Useita toimialoja: terveydenhuolto, teknologia, kulutushyödykkeet, puolustus, energia.
- Eri omaisuusluokkia: osakkeet, joukkovelkakirjat, mahdollisesti kiinteistörahastot.
- Eri valuuttoja, kuten euro, dollari, jenit ja kehittyvien maiden valuutat.
Tavoitteena ei ole maksimoida tuottoa yhdellä iskulla, vaan rakentaa salkku, joka kestää myös heikommat ajat.
Globaali hajautus 4 eri tavalla
Nykyään hajauttaminen on helpompaa kuin koskaan. ETF-rahastot (Exchange Traded Funds) tarjoavat sijoittajalle pääsyn tuhansiin yrityksiin yhdellä ostolla. Tässä neljä tehokasta tapaa hajauttaa:
1. Globaalit osake-ETF:t
Rahastot kuten VWCE (Vanguard FTSE All-World) tai VWRL (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF) sisältävät yli 3 000–5 000 yritystä ympäri maailmaa. Yhdellä sijoituksella saat omistusta Yhdysvalloista, Euroopasta, Japanista ja kehittyviltä markkinoilta.
Tämä on helpoin tapa aloittaa globaali hajautus – yksi ETF riittää kattamaan suuren osan maailmantaloudesta.
2. Alueelliset ETF:t
Jos haluat syventää hajautusta, voit valita erillisiä alueellisia rahastoja. Esimerkiksi:
- Aasia–Tyynimeri (CEBL) antaa altistusta Kiinaan, Japaniin ja muihin Aasian talouksiin.
- Eurooppa (EUNK) keskittyy eurooppalaisiin suuryrityksiin.
Latinalainen Amerikka (AMEL) tarjoaa mahdollisuuden osallistua kehittyvien maiden kasvuun.
Näin voit painottaa salkkuasi sinne, missä uskot tulevaisuuden kasvun löytyvän.
3. Toimialahajautus
Maantiede ei yksin riitä, sillä eri toimialat käyttäytyvät eri tavoin. Esimerkiksi:
- Teknologia voi olla kasvuveturi, mutta myös erittäin altis romahduksille.
- Terveydenhuolto ja kulutushyödykkeet tuovat vakautta.
Energia- ja puolustussektori voivat nousta, kun maailmantalous kohtaa geopoliittisia kriisejä.
Lisää siis salkkuun eri sektoreita, jotta et ole liikaa riippuvainen yhdestä trendistä.
4. Valuuttahajautus ja riskienhallinta
Sijoittaminen eri valuutoissa on luonnollinen tapa hajauttaa riskiä. Jos euro heikkenee, dollarimääräiset sijoitukset voivat tuoda lisätuottoa. Toisaalta, jos euro vahvistuu, valuuttakurssit voivat syödä tuottoa.
ETF:stä löytyy usein sekä valuuttasuojattuja että suojaamattomia versioita. Kannattaa ymmärtää, kumpaa on ostamassa.
Esimerkkisalkku aloittelijalle - 80/20-strategia
Jos haluat konkreettisen esimerkin, tässä yksi selkeä ja yksinkertainen malli:
- 60 % Globaali osake-ETF (VWCE tai VWRL)
- 20 % Kehittyvien markkinoiden ETF (IS3N tai XZEM)
20 % Globaalit joukkovelkakirjat (EUNA tai IS0X)
Tämä malli tarjoaa kattavan hajautuksen yli 5 000 yritykseen yli 50 eri maasta. Lisäksi mukana on joukkovelkakirjoja, jotka tuovat vakautta ja vähentävät riskiä.
Rebalansointi, eli salkun tasapainottaminen, riittää tehdä kerran vuodessa. Se tarkoittaa, että jos jokin osa-alue on kasvanut liian suureksi, palautat painot takaisin alkuperäiseen jakaumaan.
Yleisimmät virheet hajauttamisessa
Aloittelijoiden salkuissa näkee usein samoja virheitä:
- Liian kapea hajautus: uskotaan, että viisi pohjoismaista osaketta riittää.
- Kehittyvien markkinoiden unohtaminen: vaikka niihin liittyy riskejä, ne tuovat myös kasvupotentiaalia.
- Valuuttariskin unohtaminen: sijoitukset vain euro- tai dollarimääräisiin kohteisiin.
- Ylihajauttaminen: ostetaan kymmeniä ETF:iä, jotka sisältävät samoja yhtiöitä, ja salkku monimutkaistuu turhaan.
Markkinan ajoittaminen: tämä on lähes mahdotonta tehdä johdonmukaisesti. Parempi on pysyä pitkäjänteisessä suunnitelmassa.
Freedom24 - globaalin hajauttamisen alusta
Kun puhutaan globaalista hajauttamisesta, sijoittajan tärkein työkalu on luotettava välittäjä. Itse käytän Freedom24*-alustaa, joka toimii eurooppalaisen sääntelyn piirissä.
Sen avulla saa pääsyn yli 3 600 ETF:ään eri markkinoilta, alhaisin kustannuksin (alkaen 2 €/$ per toimeksianto) ja asiantuntevalla asiakaspalvelulla.
Minulla on oma salkku Freedom24:ssä, jonka arvo on noin 700 euroa. Se koostuu kasvuosakkeista ja puolustussektorin ETF:stä. Vaikka tuotto on tällä hetkellä hieman miinuksella, uskon pitkän aikavälin kasvuun. Tämä on hyvä esimerkki siitä, että sijoittaminen ei ole pikavoittoja varten, vaan maraton.
Lisäksi Freedom24 tarjoaa jopa 20 lahjaosaketta liittyessäsi, mikä tekee aloittamisesta houkuttelevampaa. Voit liittyä mukaan ilmaiseksi alla olevasta affiliatelinkistäni!
Yhteenveto - hajautus on riskinhallintaa, ei lottoarvonta
Hajautus ei ehkä kuulosta yhtä jännittävältä kuin ”kuumat osakepoiminnat” tai ”seuraava Teslan kaltainen yhtiö”. Mutta pitkässä juoksussa se on todennäköisesti paras sijoitusstrategia tavalliselle sijoittajalle.
Globaali hajautus:
- vähentää riskejä
- parantaa mahdollisuuksia vakaaseen tuottoon
auttaa nukkumaan paremmin yöllä
Kun sijoitat laajasti eri markkinoille ja omaisuusluokkiin, et ole yhden kortin varassa. Se ei tarkoita, että et koskaan näkisi miinusmerkkejä salkussasi, mutta se tarkoittaa, että yksittäiset kriisit eivät kaada koko suunnitelmaasi.
Ota globaali hajautus haltuun myös tubessa!
Aloita jo tänään
Jos et vielä ole hajauttanut salkkuasi globaalisti, nyt on hyvä hetki aloittaa. Yksi globaali ETF vie pitkälle, ja siitä voit laajentaa salkkua vähitellen.
✅ Valitse edullinen globaali osake-ETF pohjaksi
✅ Lisää alueellisia tai toimialakohtaisia rahastoja
✅ Harkitse joukkovelkakirjoja tasapainottamaan riskiä
✅ Tasapainota salkku kerran vuodessa
Pitkäjänteisyys ja johdonmukaisuus tuottavat enemmän kuin yksittäiset ”nopeat voitot”.
Mitä sinun sijoitussalkkusi sisältää tällä hetkellä? Ja mihin suuntaan haluaisit sitä kehittää seuraavaksi?