”Nameless”, created by yator, from brand pixabay on Canva.com
Jos sinun pitäisi valita – haluaisitko mieluummin tasaista osinkotuloa tilillesi säännöllisesti, vai sijoittaisitko mieluummin yhtiöihin, joilla on potentiaalia moninkertaistaa arvonsa ajan myötä? Tänään sukellamme kahteen klassiseen sijoitusstrategiaan: osinkosijoittamiseen ja kasvusijoittamiseen. Kumpi sopii paremmin aloittelijoille? Ja kummalla voi saada parempaa tuottoa pitkällä aikavälillä?
Pysy kirjoituksen loppuun asti mukana – luvassa selkeä vertailu ja vinkkejä siihen, miten valitset juuri sinulle sopivan strategian.
Osinko- ja kasvusijoittamisen eroavaisuudet
Osinkosijoittaminen tarkoittaa, että sijoitat yhtiöihin, jotka jakavat säännöllisesti osan voitoistaan sinulle – osakkeenomistajalle – osinkojen muodossa.
Kasvusijoittaminen taas tarkoittaa, että sijoitat yhtiöihin, jotka eivät maksa osinkoja, koska ne sijoittavat kaikki voittonsa takaisin liiketoiminnan kasvuun.
💬 Ajattele sitä näin:
Osingot ovat kuin säännöllinen palkka, jonka saat omistaessasi osan yrityksestä.
- Kasvuosakkeet ovat kuin startup-yrityksiä – kaikki laitetaan peliin nyt, toivoen suuria tuottoja myöhemmin.
Osinkosijoittamisen plussat ja miinukset
Aloitetaan osingoista.
Ostat osakkeen. Yritys tekee voittoa.
Ja pam — se jakaa osan voitostaan sinulle käteisenä. Mutta osinkoihin liittyy myös useita heikkouksia.
Plussat:
- Säännöllinen kassavirta (esimerkiksi neljä kertaa vuodessa)
- Osingot voi uudelleensijoittaa → korkoa korolle -vaikutus
- Vakaat, usein defensiiviset yhtiöt
Miinukset:
- Osinkojen verotus vuosittain (Suomessa noin 25,5 % pörssiyhtiön osingosta)
- Osinko ei takaa, että yhtiö on hyvä
- Vähemmän kasvupotentiaalia, jos yhtiö ei investoi kasvuun
Kasvusijoittamisen plussat ja miinukset
Kasvusijoittaminen houkuttelee monia sijoittajia menestyneiden tähtiyritysten muhkeiden tuottojen myötä, mutta kaikella tällä on hintansa suurempien riskien ja kassavirran puutteen muodossa.
Plussat:
- Valtava tuottopotentiaali- Puhutaan yhtiöistä, jotka voivat 10- tai jopa 100-kertaistua ajan myötä.
Se ei ole taikuutta – se on korkoa korolle -kasvua käytännössä. - Innovatiiviset, tulevaisuuteen suuntautuvat yhtiöt – Usein nämä yritykset mullistavat toimialoja – tekoäly, bioteknologia, uusiutuva energia. Ajattele huomisen jättiläisiä, älä eilisen rahakoneita.
- Verotehokkuus (ainakin toistaiseksi). Ei osinkoja = ei veroa ennen kuin myyt.
Se tarkoittaa, että voitot voivat kasvaa verovapaasti vuosien ajan.
Miinukset:
- Ei kassavirtaa. Et saa senttiäkään ennen kuin myyt.
Jos siis toivot eläväsi sijoituksillasi jo ensi vuonna – tämä strategia ei ole sinua varten. - Suurempi riski. Nämä osakkeet voivat heilua rajusti. Osa epäonnistuu. Osa menee nollaan.
Kyllä, se kuuluu peliin – mutta ei, se ei ole hauskaa kun niin käy. - Vaatii aikaa ja kärsivällisyyttä. Tämä ei ole pikareitti rikastumiseen. Sinun täytyy tutkia, pysyä rauhallisena markkinamyllerryksissä ja pitää kiinni sijoituksista vuosien ajan.
Kumpi strategia tuottaa paremmin?
Sijoitusstrategiat vertailussa päästään jo monia kiinnostavaan kysymykseen; kumpi strategia tuottaa paremmin pitkällä aikavälillä?
Osinko-osakkeet ovat pitkällä aikavälillä tuottaneet paremmin kuin kasvuosakkeet.
Anchor Capitalin artikkelin mukaan, jos olisit sijoittanut 1 dollarin arvo-osakkeisiin (joista suurin osa maksaa osinkoa) vuonna 1927, sinulla olisi ollut 51 514 dollaria vuonna 2020.
Jos taas olisit sijoittanut kasvuosakkeisiin, olisit saanut pitkällä aikavälillä vain 2 922 dollaria.
Arvo-osakkeet ovat tuottaneet Dimensionalin artikkelin mukaan keskimäärin 4,4 % enemmän kuin kasvuosakkeet kaikissa vuosissa vuodesta 1927 alkaen Yhdysvaltojen markkinoilla.
Viimeisen vuosikymmenen aikana kasvusijoittaminen on kuitenkin ollut kannattavampaa; esimerkiksi NVIDIA, Amazon ja Meta ovat tuottaneet sijoittajille erinomaisesti.
Millainen sijoittaja olet?
Eri sijoitusstrategiat sopivat erilaisille sijoittajille — esittelen ne seuraavaksi.
📊 KASVUSIJOITTAMINEN — Nuoren sijoittajan pelikenttä
Jos olet nuori, aika on puolellasi etkä tarvitse sijoituksistasi säännöllistä tuloa —
silloin kasvuosakkeet voivat olla sinulle paras valinta.
🚀 Nämä ovat yhtiöitä kuten Tesla, Shopify tai ASML.
Ne eivät maksa osinkoja.
Miksi? Koska ne sijoittavat kaiken takaisin nopeampaan kasvuun.
💡 Hyödyt?
Rahasi kasvavat yrityksen mukana. Ja jos pidät sijoituksesi tarpeeksi pitkään, kasvu voi kertyä valtavaksi korkoa korolle -vaikutuksen kautta.
✅ Parhaiten sopii: 20–40-vuotiaille, pitkälle sijoitushorisontille, korkeaa riskinsietoa omaaville
❌ Ei ihanteellinen, jos tarvitset kassavirtaa jo nyt
💰 OSINKOSIJOITTAMINEN — Kassavirtaa autopilotilla
Jos olet eläkkeellä, lähestymässä eläkeikää — tai haluat vain saada säännöllisesti tuloja sijoituksistasi —
osinko-osakkeet voivat olla sinua varten.
📥 Nämä ovat yhtiöitä, jotka maksavat sinulle osinkoa neljännesvuosittain pelkästään siitä, että omistat niiden osakkeita.
Ajattele yhtiöitä kuten Coca-Cola, Unilever, Fortum tai kiinteistösijoitusrahastot (REIT).
🧘♂️ Ne ovat yleensä vakaampia ja luotettavampia, jopa markkinoiden laskiessa.
✅ Parhaiten sopii: eläkkeelle, tulon tarpeeseen, matalampaan riskiprofiiliin
❌ Osakekurssin kasvu on usein vähäisempää
📉 KUN MARKKINAT OVAT EPÄVARMAT…
Kun markkinat horjuvat — esimerkiksi taantuman tai inflaatiopiikin aikana —
🛑 Kasvuosakkeet yleensä kärsivät enemmän.
Teknologiasektori laskee nopeasti. Hype katoaa.
Samaan aikaan:
💼 Osinko-osakkeet pitävät paremmin pintansa.
Ne ovat usein tylsiä mutta välttämättömiä sektoreita, kuten energia, hyödykkeet tai päivittäistavarat.
⚖️ Jos siis olet hermostunut markkinatilanteesta — osinkopainotteinen salkku voi auttaa sinua nukkumaan paremmin.
🤖 MUTTA JOS USKOT INNOVAATIOON…
Jos uskot, että maailma muuttuu nopeasti — tekoäly, robotiikka, vihreä energia, avaruusteknologia —
niin kasvuosakkeet tarjoavat sinulle mahdollisuuden ratsastaa tämän muutoksen aallolla.
⚡ Nämä ovat yhtiöitä, jotka rakentavat tulevaisuutta.
Et osta vain osakkeita — ostat samalla visiota.
Mutta muista: enemmän visiota = enemmän volatiliteettia.
🧮 MIKSET VALITSISI MOLEMPIA? TASAPAINOINEN STRATEGIA
Jos olet jossain välimaastossa — et enää nuori, muttet vielä eläkkeellä, ja haluat sekä kasvua että kassavirtaa…
Niin arvaa mitä?
Sinun ei tarvitse valita vain yhtä.
📊 Tasapainoinen salkku voi sisältää esimerkiksi:
➡️ 60 % kasvuosakkeita
➡️ 40 % osinko-osakkeita
(tai toisinpäin — riippuen tavoitteistasi)
Tärkeintä on sovittaa sijoitussalkkusi omaan aikahorisonttiisi, riskinsietokykyysi ja taloudellisiin tarpeisiisi.
Ei ole olemassa yhtä oikeaa strategiaa kaikille — mutta on olemassa juuri sinulle sopiva strategia.
Rakennetaan esimerkkisalkku - osinkoja ja kasvua
Seuraavaksi rakennamme esimerkkisalkun, joka yhdistää kahta osaketyyppiä:
🔹 Osinko-osakkeet – tuomaan säännöllistä tuloa
🔹 Kasvuosakkeet – tulevaisuuden potentiaalia varten
Yhdessä ne muodostavat vankan perustan – ja kyllä, annan sinulle tarkat tickerit ja painotukset.
✅ Ensimmäisenä: Realty Income (O) – 30 %
Tämä on kiinteistöalan jättiläinen, tunnetaan nimellä ”The Monthly Dividend Company”.
Se maksaa säännöllistä osinkoa, on selvinnyt useista laskusuhdanteista ja tuo salkkuun vakautta.
Se on tylsä. Ja sijoittamisessa tylsä on usein kaunista.
✅ Seuraavaksi: Nordea (NDA FI) – 20 %
Vahva pohjoismainen pankki.
Tarjoaa korkean osinkotuoton, altistusta Euroopan finanssimarkkinoille ja vakautta – kyllä, joskus pankit voivat olla oikeasti vakaita.
✅ Sitten vaihdetaan vaihdetta: Red Violet (RDVT) – 20 %
Pieni yhdysvaltalainen teknologiayhtiö, jolla on räjähtävä kasvupotentiaali.
Ei heikkohermoisille, mutta muista: kasvuosakkeissa tapahtuu se taika (ja myös riskit).
Ajattele tätä kuin istuttaisit startup-puun sijoitussalkkusi puutarhaan.
✅ Neljäs: Intuitive Surgical (ISRG) – 20 %
Yritys robottikirurgian takana.
Tämä ei ole vain teknologiayhtiö – vaan toimii tekoälyn, terveydenhuollon ja robotiikan leikkauspisteessä.
Kasvu? ✅ Innovaatio? ✅ Vaikutus oikeassa maailmassa? ✅
Et vain sijoita – vaan lyöt vetoa lääketieteen tulevaisuuden puolesta.
✅ Viimeisenä muttei vähäisimpänä: Harvia (HARVIA) – 10 %
Kyllä. Suomalaista kiuasosaamista.
Miksi? Koska se on harvoja yrityksiä, jotka yhdistävät vahvan kansainvälisen kasvun ja tasaisen osingonmaksun.
Kasvu + tuotto = suomalainen mielenrauha.
Sijoitusstrategiat vertailussa yhteenvetona
Tätä ei koskaan opetettu meille koulussa —
mutta nyt me tiedämme: sekä osinko- että kasvusijoittamisella on paikkansa.
Kyse ei ole joko-tai-valinnasta — vaan siitä, mikä sopii juuri sinulle.
💥 Kerro siis kommenteissa: Kumman tiimissä sinä olet?